<<
>>

ЛИТВА

Литва, как и другие страны Балтии, принявшая на себя осенью 2008 г. один из самых сильных ударов мирового финансового кризиса, переживает глубокий экономический кризис. До мирового кризиса литовская экономика демонстрировала с конца 1990-х годов стабильные и высокие темпы экономического роста (табл.

2.2). Показатели роста реального ВВП в 2000-2007 гг. в разы превышали средний уровень ЕС. ВВП на душу населения, рассчитанный по паритету покупательной способности (ППС), увеличился за эти годы практически в 2 раза, с 7,5 до 14,8 тыс. евро 24.

in

Существенные изменения в структуре производства ВВП Литвы, произошедшие в ходе переориентации на рынки стран Евросоюза, привели к тому, что во второй половине 2000-х годов большую часть ВВП (60-70%) и его роста обеспечивала сфера услуг. В целом оборот в сфере услуг с 2000 по 2007 г. увеличился в показателях базового года (2005 = 100%) с 52,2 до 139,1%. Большой вклад обеспечивала строительная отрасль, доля которой в ВВП соответственно увеличилась с 6,0 до 10,2%. Объемы строительства выросли в 3,5 раза. Значительный рост наблюдался и в промышленности, и в сельском хозяйстве, хотя доля их в ВВП сократилась по сравнению с советским периодом в 3—4 раза, объем промышленной продукции вырос на 83,9%, добавленная стоимость (по ценам производителя) в сельском хозяйстве увеличилась с 394 до 521 млн евро.

Таблица 2.2. Некоторые макроэкономические показатели Литвы в 2000 -2010 гг. 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* Прирост реального ВВП ( % к предыдущему году) 3,3 6,7 6,9 10,2 7,4 7,8 7,8 9,8 2,8 -15,0 -0,6 Среднегодовой уровень инфляции ( %) 1,1 1,6 0,3 -1,1 1,2 2,7 3,8 5,8 11,2 4,2 -1,2 Бюджетный дефицит/профицит (% ВВП) -3,2 -3,6 -1,9 -1,3 -1,5 -0,5 -0,4 1,0 -3,3 -9,5 -8,4 Источник: данные Евростата.

* Прогноз ЕК. Источник: Балтийский курс, Рига, 6.05.2010.

Для развития экономики Литвы большое значение имел приток иностранных инвестиций.

К началу 2006 г. накопленный объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) составил 33,6% ВВП, на начало 2008 г. — 36,7% (10,9 млрд долл.)25.

Балтийский «провал»

К концу 2008 г. задолженность Литвы составляла 35,5 млрд долл., более чем в 4,4 раза превышала резервы (свыше 8 млрд долл.), что связано с бесконтрольным наращиванием внешних долгов в годы экономического бума. Зависимость от зарубежных инвестиций, доминирование иностранного капитала в промышленности и банковском секторе привели к быстрому ухудшению экономической конъюнктуры. Резкое

снижение экономических показателей началось с середины 2008 г. Это связано в большой степени с оттоком прямых инвестиций западных партнеров, усугубившим проблемы, которые проявились в полной мере в 2007 г., поскольку был взят курс на присоединение к зоне евро (привязке национальной валюты к общеевропейской).

Сильная зависимость литовской экономики от прироста объемов кредитов наблюдалась уже в конце 2006 г., когда он составил более одной седьмой ВВП. В последние годы спрос опасно превышал производственные мощности, а объемы кредита по отношению ВВП приблизились к 90%. Следует отметить, что перегрев кредитного рынка стал ощущаться еще в 2003 г., когда доля кредитного портфеля в отраслевых активах литовских банков составила 57%. До 2004 г. прирост кредитов в большей мере стимулировал рост ВВП, чем инфляцию. В 2004 г. однозначное воздействие прироста кредитов на реальный рост ВВП закончилось, наблюдается незначительный рост цен на основные товары и услуги, ухудшение дефицита текущего счета платежного баланса Литвы. С 2005 г. в стране повышается инфляция, происходит инфляционный рост заработной платы (особенно в строительстве, торговле, туристической отрасли). Инфляция стала следствием перенасыщенности национальной экономики спекулятивными деньгами, хлынувшими из-за рубежа, прежде всего из Швеции.

Резкий инфляционный рост ВВП временно улучшает финансовые показатели предприятий, домашних хозяйств и государства, поэтому складывается обманчивое впечатление, что финансовое положение всех секторов улучшилось.

Расходы, финансируемые за счет прироста кредитов в 2006 г., составили около 15% ВВП.

Структура прироста кредита была ориентирована в основном на непродуктивные инвестиции в недвижимость и потребление. Доля расходов Литвы на формирование основного капитала остается самой низкой в ЕС, а значительную его часть составляют инвестиции в недвижимость, временно дающую спекулятивные прибыли. Сформировавшийся в 2007 г. разрыв между производственным потенциалом и спросом повлек за собой рост не только прибыли, но и заработной платы. Недостаточный объем инвестиций в производственные мощности, нехватка рабочей силы, особенно квалифицированной, связанная с ростом эмиграции в целях поиска необходимой для возврата кредита большей зарплаты, способствовали разрыву между кредитным спросом, предназначенным для потребления и спекулятивных инвестиций в недвижимость, и производственным потенциалом.

Чтобы поддержать макроэкономическую стабильность и избежать в 2008 г. возможных последствий глобального финансового и банковского кризиса, Литве нужен был бюджет, который бы в условиях роста ВВП на 8% обеспечил профицит в 4%. Это позволило бы рассчитывать на поддержку и помощь международных организаций. Реализация такой экономической политики дала бы возможность в течение нескольких лет снизить зависимость от прироста кредита и уменьшила бы дефицит текущего счета платежного баланса Литвы, позволила бы сохранить достаточные резервы иностранной валюты и обеспечить необходимую для роста хозяйс- 24

тва ликвидность .

Балтийский «провал»

С развитием мирового кризиса усиливался национальный экономический кризис. По мнению западных аналитиков, в первые месяцы 2009 г. экономика Литвы находилась в самой худшей ситуации с 1991 г., который является точкой отсчета для независимости этого государства в новейшей истории. Величина падения ВВП в I кв. 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. составила 13,6%. Ни один из крупных секторов хозяйства Литвы не избежал спада. Самый быстрый и большой спад наблюдался в строительстве (42%), отрасли, более других пострадавшей от кризиса.

Инвестиции в недвижимость составили 2423 млн литов и были на 37% меньше. В торговле, на предприятиях транспорта, услуг связи спад составил 20,9%, в промышленности и энергетике - 13,5% 26.

Довольно сильно от экономического кризиса пострадали литовские нефтекомпании. Так, если за весь 2008 г. объемы добычи нефти сократились всего на 17%, то за первые три месяца 2009 г. было добыто 27,1 тыс. т, т.е. более чем на 25% меньше в сравнении с тем же периодом 2008 г. (36,3 тыс. т) 27. Положение с нефтедобычей в Литве усугублялось сразу по нескольким причинам: во-первых, из-за снижения цены на нефть на мировом рынке, во-вторых, вследствие экономического спада внутри страны, в-третьих, тем обстоятельством, что за последние несколько лет в Литве не было обнаружено ни одного крупного источника нефти. Ожидать перемен в отрасли в лучшую сторону не приходится, так как на работе нефтедобывающих предприятий негативно скажется предложение правительства об отмене налоговых льгот на нефтяные и газовые ресурсы. В нефтедобывающей отрасли наблюдается тревожная тенденция.

В целом объем ВВП в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уменьшился на 15%. При этом незначительный рост был зафиксирован лишь в аграрном секторе, лесном хозяйстве и рыболовстве (1,6%). Наиболее глубоким было падение в строительстве - на 43,3%, торговле, на транспорте и в связи (17,3%), энергетике (14,4%). Спад промышленного производства составил 8,3%. Инвестиции в основной капитал сократились на 38,4%.

В Законе о государственном бюджете на 2009 г. были запланированы доходы в размере 20,815 млрд литов (6,28 млрд евро), из них 6,417 млрд литов (1,858 млрд евро), или более 30%, составила финансовая помощь ЕС. По данным Министерства финансов Литвы, к концу 2009 г. дефицит госбюджета страны достиг 9,5% ВВП (в 2008 г. - 3,2%), а 40

го государственный долг составил 7,86 млрд евро, приблизился к рекордным для Литвы 36% ВВП (в 2008 г. — 15,6%)28 .

Серьезные проблемы в финансовом секторе возникли вследствие оттока капитала из-за необходимости рассчитываться по зарубежным займам, абсолютное большинство которых (ок. 70%) было номинировано в иностранной валюте. Создалась опасность дефолта. Прямым следствием этого, а также роста бюджетного дефицита стало обращение за кредитами к другим государствам, МВФ и Евросоюзу. Такая политика привела к росту внешнего государственного долга, составившему в декабре 2009 г. 5,52 млрд евро, что было на 70,5% больше, чем в декабре 2008 г. Долг международным организациям вырос в 9,6 раза, с 87,6 млн до 842,2 млн евро. Дополнительная неустойчивость литовской экономики создавалась внешним долгом частного сектора, достигшего к тому времени, по оценке МВФ, 70,6% ВВП.

В целях стабилизации национальной экономики в 2009 г. правительство Литвы сократило расходы госбюджета более чем на 1 млрд евро. Для получения дополнительных доходов неизбежной была реорганизация налоговой системы. Были подняты налоги, в частности НДС с 18 до 21%, отменены практически все ранее предоставляемые льготы. В результате налоговой реформы в национальный бюджет поступило дополнительно около 1,5 млрд литов (435 млн евро). Правительство подготовило эмиссию облигаций на 500—600 млн евро.

Балтийский «провал»

Успешно распространенный пакет еврооблигаций позволил Литве одолжить на международных рынках. Доверие к стране в определенной степени повысилось. Кризис не был преодолен, но, по мнению премьер-министра А. Куби- люса, удалось надлежащим образом отреагировать на происходящие болезненные процессы. В бюджете на 2010 г. также предполагается дальнейшее сокращение бюджетных расходов.

Усилия, направленные на обеспечение финансовой стабильности и приостановку экономического спада согласовывались со стремлением поощрять оживление экономики. Осуществлялся целый пакет мер, которые должны были облегчить возможность кредитования бизнеса, сохранения рабочих мест и тем самым снижения социальной напряженности в обществе.

Реально денежную политику Литвы определяют находящиеся за рубежом материнские банки литовских банков - это они решают, сколько средств можно выделять на кредиты. После бума кредитования цены на недвижимость необычайно выросли, производство при этом практически не развивалось. В 2009 г. в стране действовало 9 коммерческих банков и 13 отделений зарубежных банков. Борясь с экономическим кризисом, литовские банки сократили штаты сотрудников на 8,5% и тем самым добились уменьшения расходов. По итогам года общие убытки банковской отрасли составили 890 млн евро (2,95 млрд литов), что явилось следствием роста объемов ненадежных кредитов, снижения процентных ставок и комиссионных. Остаток выданных предприятиям кредитов за год уменьшился на 9,4%. В I кв. 2010 г. уменьшение кредитного портфеля продолжилось и составило, по данным Европейского центрального банка, 2,2,% 29. Несмотря на это, можно говорить о стабильности литовской банковской системы, ни одному банку не понадобилась помощь ни Центробанка, ни правительства.

00

го

Литва является малой открытой экономикой, производящей примерно 60% ВВП на экспорт, имеющей фиксированный валютный курс, жесткую привязку к евро (3,45 лита за евро), и зависящей от потоков иностранного капитала. По данным департамента статистики Литвы, накопленный объем ПИИ на начало 2009 г. составил 9,2 млрд евро и был на 11% меньше, чем на 1 января 2008 г. (10,3 млрд евро). На одного жителя приходилось 2,7 тыс. евро ПИИ (на 1 января 2008 г. - 3,0 тыс. евро). Объем ПИИ из стран ЕС составил 7,41 млрд евро (81,2%), из стран СНГ - 0,54 млрд евро (5,9%). Хотя ПИИ, вложенные в акционерный и другой капитал, и

увеличились, сокращение инвестиций в целом определило

29

падение цен на акции предприятий и спад реинвестиций .

За год объем накопленных прямых иностранных инвестиций в Литве увеличился на 4,8%, составив на 1 января 2010 г. 9,65 млрд евро (на одного жителя страны приходилось почти 3 тыс. евро). Больше всего иностранного капитала вложено в предприятия обрабатывающей промышленности - 27,7%, недвижимость, транспорт и связь - 14,5, финансовое посредничество - 13,4, оптовую и розничную торговлю - 13,4%. В структуре ПИИ на страны ЕС приходится 78,7%, на государства СНГ - 7,0%. Самыми активными были инвесторы Швеции, их доля в общем объеме накопленных Литвой зарубежных инвестиций составила 11,8%, Польши - 10,5, Дании - 10,4, Германии - 10,4, Нидерландов - 6,8, Эстонии - 6,5, России - 6,5%.

Балтийский «провал»

Литовские предприятия довольно активно инвестировали капитал за рубежом. На 1 января 2010 г. ими было вывезено капитала почти на 14% больше, чем в аналогичный период 2009 г. Прямые инвестиции Литвы в 27 государств ЕС составили 1,22 млрд евро, или 75,5% их общего объема. Больше всего - 29,9% было инвестировано в Нидерланды, 19% - в Латвию, 7,7% - в Польшу. На страны СНГ приходится немногим меньше 20% (1,1 млрд литов), в том числе на Россию - 9,5%, в Украину - 6,9%, литовских капиталовложений. Наибольший объем инвестиций приходился на недвижимость и соответствующую предпринимательскую деятельность (41,4%), оптовую и розничную торговлю (16,9%), финансовое посредничество (14,3%), обрабатывающую промышленность - химическую, и пищевую отрасли (12,7%), транспорт, складское хозяйство и связь (8,5%) 30.

С закрытием основных рынков как на Востоке, так и на Западе кривая литовского экспорта быстро упала, как следствие, возник огромный внешнеторговый дисбаланс - превышение импорта над экспортом достигало 20%. Конкурентоспособность Литвы в 2008 и 2009 гг. была невысокой в значительной степени из-за возросшего бюджетного дефицита, углубления спада в экономике, ухудшения условий кредитования бизнеса.

Для преодоления кризисной ситуации в середине 2009 г. правительство перечислило предприятиям почти 2 млрд литов (580 млн евро) на оживление национального бизнеса.

Оборот внешней торговли в 2009 г. составил 24,9 млрд евро, уменьшился по сравнению с 2008 г. на 33,2%. Экспортные поставки сократились на 26,6% (2008 г. - рост 12,2%), импортные - на 38,2% (2008 г. - рост 10,5%). В результате внешнеторговый дефицит существенно, почти в 4 раза, уменьшился по сравнению с 2008 г. и составил 1,3 млрд евро, или 1,4% ВВП. Значительно сократились экспортные поставки удобрений (48,7%), транспортных средств (38,8%), электрооборудования (35,5%). Упал импорт сырой нефти (37,2%), а также транспортных средств (66,7%).

В 2009 г. экспорт в страны ЕС (64,3% общего объема) сократился на 21,8%, в страны СНГ (23,5% общего объема) - на 33%. Импорт из стран ЕС (58,8% общего объема) уменьшился на 36,8%, из стран СНГ (33,2% общего объема) - на 39,5%. Важнейшими экспортными партнерами Литвы были Россия (13,2%), Латвия (10%), Германия (9,7%), Польша (7,2%). Импорт поступал главным образом из России (30,1%), Германии (11,2%), Польши (10%), Латвии (6,4%)31.

Профицит текущего счета платежного баланса, по данным Банка Литвы, составил 3,8% ВВП (по кварталам: -0,3%, 0,9%, 4,2% и 10,0%), внешний долг достиг 29% ВВП

о

40

(7,83 млрд евро). Его подавляющая часть приходилась на государственные структуры.

Основной целью утвержденной в ноябре 2009 г. стратегии расширения экспорта на 2010—2013 гг. является ориентация на рынки региона Балтийского моря: Скандинавию, Латвию и Эстонию. Планируется сохранение и укрепление позиций на рынке ЕС: в Германии, Великобритании, Франции, Польше, странах Бенилюкса, в традиционном Восточном (СНГ) направлении — России, Украине, Беларуси, а также налаживание сотрудничества с менее известными, но имеющими большую покупательную способность рынками Казахстана, Закавказья, арабских стран, Израиля, США, Италии, балканских стран. Намечено изучение возможностей экспорта продукции литовских предприятий в страны с растущей экономикой: Китай, Индию, другие страны Ближнего Востока, Латинской Америки.

В эти годы для поощрения экспорта планируется смягчить воздействие экономического спада на экспортирующие предприятия, расширять возможности поиска новых торговых партнеров, активнее проникать на новые рынки и создавать благоприятные условия для экспорта литовских товаров и услуг. Большое внимание будет уделяться поощрению экспорта товаров и услуг традиционных секторов промышленности, уже имеющих опыт, квалифицированную рабочую силу и конкурентное преимущество.

Балтийский «провал»

Перспективы «перезагрузки» двусторонних отношений между Литвой и Россией наметились с избранием в мае 2009 г. нового президента Дали Грибаускайте. Россия была и остается крупным внешнеторговым партнером страны. На фоне сокращения общего объема внешней торговли за год на 33,2% доля России в экспорте сократилась с 16 до 13,2%, а в импорте несколько увеличилась, с 29,8 до 30,1%.

В июле на заседании двусторонней комиссии в Москве были приняты решения по ускорению работ по демаркации государственной границы Литвы с РФ. Литва выразила заинтересованность в аренде у России приграничного озера Виш- титис. Осенью 2009 г. в Санкт-Петербурге прошли переговоры представителей руководства Министерства регионального развития РФ с представителями соответствующего ведомства Литвы. Обсуждались перспективы реализации программ приграничного сотрудничества, вопросы двусторонних отношений, в том числе действие Соглашения о долгосрочном сотрудничестве регионов Литвы и Калининградской области, которая остается главным направлением российско-литовских экономических отношений. Литва является одним из основных торговых партнеров области (в экспорте она занимает 1-е место (30%), в импорте — 2-е место (12%)). На долю Калининградской области приходится почти 13% общего объема литовских зарубежных инвестиций. Здесь же находятся около 90% совместных российско-литовских предприятий. В 2009 г. вступило в силу подписанное в 2007 г. на пятом заседании российско-литовской Межправительственной комиссии соглашение о совместном судоходстве по Куршскому заливу и водным путям Калининградской области и Литвы, явившееся первым шагом поэтапного открытия внутренних водных путей России для прохода судов под флагом иностранного государства.

В течение 2009 г. показатели инфляции серьезно колебались. Так, в середине года инфляция выросла до 20%, а в декабре упала до 1,3% (к декабрю 2008 г.). Среднегодовой уровень инфляции составил 4,2%. Важными факторами снижения инфляции стали рост акцизов и НДС. Особенно заметно для населения выросли цены на услуги здравоохранения (14,4%) и образования (14,2%), на проезд в общественном транспорте (10,5%). При этом произошло снижение цен на продукты питания, безалкогольные напитки, жилье и коммунальные услуги. С учетом инфляции средняя зарплата по стране за год сократилась на 7,3% и составила 2052 лита, или 595 евро.

В наибольшей степени разрушительную силу экономического кризиса ощутил рынок труда. Тяжелым последствием кризиса стал рост безработицы, которая увеличилась с 5,8% в 2008 г. до 13,7% в 2009 г. Этому способствовало банкротство (SI

\o в 2008 г. значительного числа (957) предприятий - в 1,5 раза больше, чем в 2007 г. Число безработных в 2009 г. приблизилось к 226 тыс. человек, было ликвидировано около 38 тыс. рабочих мест - вдвое больше, чем в 2008 г. Количество свободных рабочих мест в среднем составляло 5,8 тыс., что в 3,8 раза меньше по сравнению с 2008 г. Это может вызвать новую волну эмиграции, которая растет с рекордной скоростью. Особенно резко сократилось число свободных рабочих мест в торговле - за год в 8,7 раза (с 2600 до 300), в промышленности - в 3,5 раза (с 5500 до 1600).

По данным Литовской биржи труда, на 1 апреля 2010 г. статус безработного имели 307 тыс. человек. Согласно прогнозам, уже в конце текущего года количество зарегистрированных безработных составит 350 тыс. человек, а уровень безработицы достигнет 16-17%32

Правительство Литвы намерено бороться с безработицей путем частичного освобождения молодежи от налогов. Предлагается применять нововведения для двух групп работников - по одной программе для лиц, не достигших 25 лет, по другой - не достигших 29 лет. Безработица среди молодежи достигает 30%. Правительство предлагает применять льготный налог к молодым людям, которые трудоустроились первый раз. Согласно этому решению, работодатель будет выплачивать налоги государству в данном случае не 31%, а 7,7%. Предполагается, что это решение станет стимулировать прием на работу молодежи, а само решение будет действовать временно - с 1 июля 2010 г. по 1 июля 2012 г.33

Балтийский «провал»

Кризис в Литве еще продолжается, спад ВВП в I кв. 2010 г. по сравнению с I кв. 2009 г. составил 2,8%. Представляется, что принимаемые руководством страны меры по выходу из кризисной ситуации будут иметь положительные результаты. По откорректированному прогнозу Еврокомиссии34, в 2010 г. со-

кращение реального ВВП составит 0,6% и лишь в 2011 г. возможен прирост (3,2%), инфляция сменится дефляцией, среднегодовой уровень которой составит 1,2%, дефицит бюджета может достичь 8,4% ВВП. В принятом на 2010 г. госбюджете предполагается дальнейшее сокращение бюджетных расходов: на социальные нужды будет выделено на 22% меньше средств, зарплаты госслужащих сократятся на 10%, бюджетников - на 5%. Реальная зарплата за год снизится на 5%.

Согласно прогнозам ЕК, количество безработных в этом году достигнет почти 17% экономически активного населения. В 2011 г. их количество должно уменьшиться до 16,3%. Неясная ситуация на рынке труда будет и в дальнейшем провоцировать рост эмиграции.

Внутренний спрос в стране в 2010 г. останется достаточно слабым. В связи с уменьшением доходов жителей потребительские затраты в ближайшее время вряд ли будут восстановлены. Объемы частных инвестиций, значительно уменьшившиеся в 2009 г., в текущем году продолжат снижение в связи с ужесточением условий кредитования.

Средства помощи ЕС, которые будут инвестированы во все сферы хозяйства для сохранения жизнеспособности экономики страны, бизнеса и рабочих мест, предположительно составят 2,3 млрд евро, что на 427 млн евро больше, чем в 2009 г.

До конца 2010 г. Литва планирует одолжить еще порядка 4 млрд литов (1,16 млрд евро). По сообщению министра финансов И. Шимоните, деньги будут выделены не на покрытие дефицита, а на рефинансирование и оборотные средства. Около трети требуемой суммы предполагается одолжить на внутреннем рынке, выпуская ценные бумаги, остальную часть - на международных рынках. Госдолг может увеличиться до 40% ВВП.

Для роста экономики Литвы очень важен стабильно и ответственно действующий банковский сектор, обеспечивающий достаточные кредитные ресурсы для хозяйства страны, повышения ее конкурентоспособности. Финансовый сектор выдержал одно из самых больших испытаний кризисом, располагает хорошими возможностями для ликвидации его последствий. 2.2.

<< | >>
Источник: Л.Б. Вардомский. Национальные особенности проявления мирового финансового кризиса в постсоветских странах — М.: ИЭ РАН. 330с.. 2010

Еще по теме ЛИТВА:

- Информатика для экономистов - Антимонопольное право - Бухгалтерский учет и контроль - Бюджетна система України - Бюджетная система России - ВЭД РФ - Господарче право України - Государственное регулирование экономики в России - Державне регулювання економіки в Україні - ЗЕД України - Инновации - Институциональная экономика - История экономических учений - Коммерческая деятельность предприятия - Контроль и ревизия в России - Контроль і ревізія в Україні - Кризисная экономика - Лизинг - Логистика - Математические методы в экономике - Микроэкономика - Мировая экономика - Муніципальне та державне управління в Україні - Налоговое право - Организация производства - Основы экономики - Политическая экономия - Региональная и национальная экономика - Страховое дело - Теория управления экономическими системами - Управление инновациями - Философия экономики - Ценообразование - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика отрасли - Экономика предприятия - Экономика природопользования - Экономика труда - Экономическая безопасность - Экономическая география - Экономическая демография - Экономическая статистика - Экономическая теория и история - Экономический анализ -